九州天下现金网站:疫情下九大行业影响几何?券商:把握轮动机会-光棍电影院

                                                                    九州天下现金网站:疫情下九大行业影响几何?券商:把握轮动机会-光棍电影院

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                                                                    【蒋淑萍去世】

                                                                    推荐行业/标的:线上文娱、疫情相关医药板块♀,疫情缓解期可适度关注超跌板块的反弹机会风险提示:投资有风险♀☆,入市需谨慎以下为正文部分一、宏观:经济弱复苏受事件性因素影响☆▽☆,后续逆周期调控需发力核心观点:经济弱复苏受事件性因素影响⌒∵,后续逆周期调控需发力(1)疫情结束后♂♀⊙,逆周期调控需要进一步发力﹡◇,可能的措施包括降准降息、加大信贷投放、提高赤字率等□△∵。(2)SARS期间(2003年3月-5月)┊,CPI环比相比于前三年均值┊,平均高0.2%⌒?♀。目前采取的区域隔离政策┊⌒,增加了商品跨区域运输的难度和成本┊♂π,可能使CPI同比回落速度♂△◇,慢于此前的预期?♂◇。

                                                                    进入到3月∴∵,市场预计底部整固后或迎来一定反弹〇,而4月份又是一季报公布的密集阶段⌒,一季报业绩承压或将导致股指面临一定压力↑⌒┊。但我们认为指数再创新低的概率较小♂,主要考虑到届时两会的召开有望释放一定的政策利好〇∵∵,经济的短暂冲击将在逆周期政策之下形成相应的对冲π↑。

                                                                    短期大盘下跌消化利空□∵♂,市场超跌反而为投资者带来了中期机会▽,中长期将给予投资者战略配置A股的黄金期π♂┊。从资金方面我们也看到了一些积极因素⊿▽,虽然鼠年首个交易日市场出现了较大波动☆,然而北上资金全天大额净买入♂﹡?,这反映出来外资对于中国市场依旧看好⊿π〇,借助短期波动机会抢筹☆▽,从中长期来看?,短期调整将给与投资者逢低布局的机会♂。建议投资者把握好市场演绎的节奏、及行业轮动下的投资机会┊。

                                                                    九州天下现金网站

                                                                    我们重申看好化工行业今年的反弹行情∴,一方面19年基数较低∵,今年业绩同比改善基本确定;二是中美缓和∴,利好MDI、农药、钛白粉、维生素等行业出口改善;三是油价有望温和复苏〇☆∵,有望带动化工产业链整体价格中枢提升∴。

                                                                    六、汽车:疫情或将延后行业回暖♂∵,长期仍看好优质龙头企业核心观点:国内汽车行业经过两年的销量下滑之后﹡,目前处于触底阶段♂,市场预期从2020年一季度开始汽车销量将出现回暖⊙π□,但是由于疫情影响♂♂▽,制造业开工延迟并且对汽车消费有延后的影响∴,我们认为﹡,短期来看〇△↑,疫情对国内汽车消费将受到比较明显的影响∵∵,长期来看∴∟﹡,汽车消费只是延后∵┊♂,并非消失⊿□,因此我们仍然看好部分拥有核心技术壁垒、成本优势和规模优势的头部企业♂。

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                                                                    (2)光伏光伏行业出口占比较大♀〇,国内产业链供给占全球80%产能♀。上半年是国外光伏设备采购需求高峰♀□,受此次疫情影响♀◇,短期内海外需求可能会受到影响△⌒⊿。但是我们认为〇♂?,今年光伏行业实现进一步降本是主要看点∵。由于前期市场预期较高⊙┊,板块短期会随大盘调整▽◇□,中期表现需看产业链降本情况▽□,长期看光伏行业全球发展趋势明朗〇∴↑,需求稳步增长♂,布局龙头优势企业是合适的时机⌒♂。

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                                                                    九州天下现金网站

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                                                                    推荐行业/标的:东方电缆(603603)、 金风科技(002202)、 天顺风能(002531)十、化工石化:疫情影响可控▽┊∴,化工反弹确定性高核心观点:今年因出现疫情⊿□,各地均出台各种防控政策♂△,其中包括延后企业复工时间⌒☆。如湖北复工时间不早于2月13日24时◇?◇,其他地区如江苏、浙江、广东、安徽、上海等地也要求企业在9号以后复工▽♀┊,客观上对化工企业生产造成一定影响□◇∵。不过我们认为〇♀△,一方面部分化工企业因工艺要求24小时连续生产客观上难以实现停车♀♂,此外∟♀,每年化工企业都有例行检修要求♀,企业可以借机停车检修?∴,备足库存♂π⌒,影响整体可控〇┊☆。

                                                                    进入到3月⊙〇∴,市场预计底部整固后或迎来一定反弹π▽﹡,而4月份又是一季报公布的密集阶段〇∟♂,一季报业绩承压或将导致股指面临一定压力??。但我们认为指数再创新低的概率较小〇,主要考虑到届时两会的召开有望释放一定的政策利好▽∟,经济的短暂冲击将在逆周期政策之下形成相应的对冲┊〇△。

                                                                    九州天下现金网站

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                                                                    (4)电力设备国内电力设备企业主要供给国内□△⌒,受疫情影响◇π﹡,国内工程延期会直接影响下游需求〇☆,另外〇♂?,今年不考虑疫情影响下∟π,电力设备下游需求也处于下滑或微增的趋势中?↑。整体看?π,行业短、中、长期都不会有较好的表现〇。

                                                                    九州天下现金网站

                                                                    综合考虑疫情医护产品需求和在相关公司中营收占比⌒,优先推荐针对本次武汉疫情医护产品需求量较大的血制、医疗器械和抗病毒药物细分行业π□,相关医护产品在整体营收占比较大的标的有华兰生物 (血制)、以岭药业(抗病毒中药连花清瘟胶囊)和鱼跃医疗(监护仪、呼吸支持设备和制氧机等)??〇。

                                                                    炒股就看金麒麟分析师研报♂〇,权威△,专业⊙♂,及时▽∟⊙,全面?♀,助您挖掘潜力主题机会﹡!粤开策略|首席研究周荟萃:疫情对各行业影响几何原创 粤开崇利论市一、宏观:经济弱复苏受事件性因素影响┊↑,后续逆周期调控需发力(1)疫情结束后⊿♂∟,逆周期调控需要进一步发力♂□▽,可能的措施包括降准降息、加大信贷投放、提高赤字率等⌒。(2)SARS期间(2003年3月-5月)♂♂▽,CPI环比相比于前三年均值⊿◇,平均高0.2%◇。目前采取的区域隔离政策∴,增加了商品跨区域运输的难度和成本△〇∵,可能使CPI同比回落速度⊙△△,慢于此前的预期π﹡。

                                                                    四、通信:疫情推迟订单▽∟,中报业绩获奖迎来爆发核心观点:本次疫对行业影响主要体现在以下几个方面:1、武汉本地个股甚至湖北省本地股短期将受较大的利空影响;2、受疫情影响□∵,各个企业的开工时间推后↑π,通信行业是典型的制造业□,本次事件将影响第一季度的订单量和开工率♂⊙∵,第一季度行业总体业绩将受较大影响;3、受事件影响∴,视频、电话会议系统、在线教育、直播应用等远程下游应用推广更容易☆,订单量或将超预期﹡??。4、红外体温检测设备、安全检测设备销量将增长∟。短期看:此次疫情对行业总体影响负面◇,建议投资者注意风险;中期(3个月)看:一季度的订单下滑⊙⊿,行业影响也偏负面;中长期(6个月及以上):此次疫情终将过去♂,各企业将收获补偿性订单⌒,中报表现将超预期⌒π♂,叠加2020年5G规模建设┊⊙△,业绩或将在中报迎来爆发π⊿♂。

                                                                    推荐标的:会畅通讯(300578.SZ)、亿联网络(300628.SZ)风险标的:光迅科技(002281.SZ)、烽火通信(600498.SZ)五、传媒和教育:疫情推动线上娱乐类参与度提升核心观点:疫情延续导致用户滞留在家事件明显增加⊙♀﹡,线上娱乐类参与度显著提升﹡☆△,(1)老游戏集体回暖?▽,数据显示腾讯大年三十服务器一度瘫痪▽,《王者荣耀》大年三十单日流水近20亿;(2)原线下内容消费如《囧妈》转至线上π☆,在线视频类标的受惠△▽。此外△,沿产业链选股思路△〇⊙,则专注于提供线上带宽类标的为受惠者∴。

                                                                    推荐行业/标的:先导智能(300450.SZ)、高德红外(002414.SZ)、大立科技(002214.SZ)

                                                                    三、非银金融:资本市场改革仍将持续⊙∴┊,看好非银板块中长期表现核心观点:非银金融板块短期内或受大盘影响走低∟⊙,中长期来看∵,资本市场改革仍将持续∟▽,行业全面对外开放继续推行∴◇?,本次疫情或将提升国民整体健康意识△┊π,健康险疾病险销量有望提升□⌒∴,看好非银金融板块中长期表现☆?。

                                                                    九州天下现金网站

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                                                                    推荐行业/标的:利率债二、策略:踩准市场节奏、把握行业轮动核心观点:受疫情因素扰动⌒π,A股鼠年开市后指数不免下挫〇,从市场调整的时间节奏上⊿,我们认为在2月底学生返程高峰前后﹡?,扰动或将得到更为有效的控制⌒⊿,二级市场所受到的冲击也将逐渐消退∵□,市场有望迎来好转∴〇∵。

                                                                    推荐行业/标的:中信证券(600030)、华泰证券(601688.SH)、中国人寿(601628)

                                                                    推荐标的:旗滨集团(601636.SH)、中国建筑(601668.SH)、大亚圣象(000910.SZ)

                                                                    九州天下现金网站

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                                                                    推荐行业/标的:三花智控(002050.SZ)、当升科技(300073.SZ)、中鼎股份(000887.SZ)

                                                                    (3)新能源车国内新能源车需求增长目前主要来自乘用车∴,受疫情影响∟?△,下游乘用车消费需求可能不如预期♀。但特斯拉国产后对于新能源车板块的提振效应仍然存在⌒,特斯拉本周电话会议又带来了较积极的因素〇♂。由于前期涨幅较大♀⊙∵,目前板块估值偏高⊙。短期应随大盘调整↑∴∟,中期表现和特斯拉题材是否会进一步发酵密切相关↑□,长期看新能源车行业的全球发展趋势渐趋明朗□?↑,需求可能会有爆发式增长π,需要布局真正有业绩的公司∵⊙π。

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                                                                    九州天下现金网站

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                                                                    推荐行业/标的:利率债二、策略:踩准市场节奏、把握行业轮动受疫情因素扰动☆♀∴,A股鼠年开市后指数不免下挫π△,从市场调整的时间节奏上〇,我们认为在2月底学生返程高峰(金麒麟分析师)前后∴,扰动或将得到更为有效的控制﹡,二级市场所受到的冲击也将逐渐消退⊿,市场有望迎来好转△。

                                                                    短期大盘下跌消化利空↑┊□,市场超跌反而为投资者带来了中期机会∵♀,中长期将给予投资者战略配置A股的黄金期◇◇〇。从资金方面我们也看到了一些积极因素♂┊,虽然鼠年首个交易日市场出现较大波动△?⊿,然而北上资金全天大额净买入┊π,这反映出来外资对于中国市场依旧看好☆,借助短期波动机会抢筹♂∴∵,从中长期来看□♀,短期调整将给与投资者逢低布局的机会π。

                                                                    推荐行业/标的:(1)游戏类:三七互娱(002555.SZ)♂↑,A股游戏优质标的;(2)在线视频类:芒果超媒(300413.SZ)⊙□,A股最为纯正的在线视频平台类标的〇□,MAU全行业第四;(3)提供带宽类:网宿科技(300017.SZ)∴,全球领先的CDN提供商♂,2019年财报已公布⊿↑□,不及预期已基本反映至股价∵?π。

                                                                    十一、建筑建材:疫情短期利空∴,中长期影响小核心观点:短期影响在于节后复工⊿♀▽。一般而言﹡∴,正月十五后全国复工逐步开始♂〇♀,需求逐步启动▽,由于疫情影响♂,节后可能导致复工推迟且用工短缺等因素导致阶段性进度放缓ππ,需求端有下行风险?,对建材价格也是负面影响;中期来看 ∵⊿∟,由于房地产交付需求的刚性及基建稳增长迫切性更强↑♀,则疫情好转后(此为必要条件)有可能出现赶工潮;因此∵◇,对建筑和建材而言﹡□,短期偏空;中长期需求端影响较小;对于今年比较确定的竣工链机会﹡⊿,我们认为调整后是较好上车机会┊☆。

                                                                    本文由九州天下现金网站编辑发布!

                                                                    猜你喜欢: